GČD v rámci udržitelnosti aktivně přispívá k naplňování tzv. ESG cílů a v nabídce společnosti GČD jsou vybrané pojistné i investiční produkty splňující alespoň některé z nich.

ESG cíle lze hodnotit skrze faktory udržitelnosti, kdy :

písmeno „E“ – „Environmentální“ – sleduje mnoho ukazatelů, jak snižovat zátěž hospodářské činnosti pro planetu (např. v podobě uhlíkové stopy (snaha být uhlíkově neutrální), energetické efektivity a využívání obnovitelných zdrojů, nakládání s vodou, omezování množství odpadů a peče o životní prostředí)

písmeno „S“ – „Sociální“ – sleduje ukazatele, které se týkají nerovnosti, podpory sociální soudržnosti, sociální integrace a pracovněprávních vztahů, investování do lidského kapitálu nebo hospodářsky či sociálně znevýhodněných komunit (např. společnosti, které realizují vzdělávací programy pro své zaměstnance, směřují k přiměřené vyrovnanosti odměn mezi muži a ženami, dodržují ochranu lidských práv, začleňují do pracovního kolektivu národnostní menšiny, postižené osoby a pořádají různé benefiční akce)

písmeno „G“ – „Governance (řízení a správa společnosti)“ – sleduje prosazování pravidel odpovědného řízení společností (např. jasnost vymezení struktury vnitřních orgánů (oddělené výkonné a kontrolní orgány), spravedlivé a transparentní odměňování zaměstnanců, průhledný způsob vedení účetnictví, dodržování firemní kultury, diverzita a jednání v zájmu všech zúčastněných stakeholderů – zákazníků a akcionářů).

ESG faktory udržitelnosti poskytují bližší pohled na hodnocení spolehlivosti společnosti a jejích operací. Selhání v integritě chování společnosti má podstatný dopad na její podnikání a zároveň poskytuje včasné varování o závažných problémech v samých základech společnosti.

V environmentální (E) části faktorů ESG se berou v potaz například inovace technologií, objem emisí CO2 a využití přírodních zdrojů; v sociálním aspektu (S) například pracovní podmínky, ochrana spotřebitele, dodržování lidských práv či povaha produktů pro společnost; v případě správy a řízení společnosti (G) jsou zohledňovány zejména vnitřní kontroly, odpovědnost vedoucích osob, diverzita a jednání v zájmu všech zúčastněných stakeholderů (zákazníků a akcionářů).

ESG faktory se vztahují jak společnosti, tak na státy. V případě společností, jako je ta naše, se hodnotí ESG faktory tak, jak jsme popsali výše. V případě států či územních oblastí se zohledňují kritéria jako politická stabilita, dodržování právních předpisů a transparentní výkaznictví. Při výskytu negativních situací a potenciálních kontroverzních témat dochází ke zhoršení ESG hodnocení.

Každý podnikatelský sektor může mít svá specifická kontroverzní témata. Za sektory, kde může být vyšší riziko jejich výskytu, lze obecně považovat tabákový, alkoholový či zbrojní průmysl. Na ně dopadají přísnější kritéria podobně jako na energetický průmysl založený na fosilních energiích.

Vyloučení kontroverzních aktivit z činnosti společností může usnadnit přístup k externímu financování. Naopak při zvýšeném výskytu nepříznivých dopadů na udržitelnost může dojít až k vyřazení společnosti z portfolia ESG produktů, které Generali Česká Distribuce a.s. nabízí svým zákazníkům. Před uzavřením smlouvy u vybraných finančních produktů Generali Česká Distribuce a.s. používá v rámci finančního poradenství informace zveřejněné účastníky finančního trhu k jednotlivým produktům zejména tak, že klienta informuje o tom, do jaké míry je nabízený produkt v souladu s udržitelností, a předává klientům informace o hlavních nepříznivých dopadech na faktor udržitelnosti. Současně v poradenství vyhodnocuje zjištěné preference klienta týkající se udržitelnosti. O výsledku vyhodnocení klienta informuje a promítá jej do poskytované rady či doporučení včetně prohlášení o vhodnosti takové investice.

Generali Česká Distribuce a.s. aktuálně neřadí ani nevybírá finanční produkty na základě ukazatelů uvedených v tabulce 1 přílohy I Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2022/1288 ze dne 6. 4. 2022, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088, a případných dodatečných ukazatelů a v příslušných případech popis použité metodologie jejich řazení a výběru.

Generali Česká Distribuce a.s. si uvědomuje, že udržitelné investice jsou zaměřené do budoucna a společnosti, které se jimi řídí, mohou být dlouhodobě výkonné. Cíle ESG zlepšují rozhodovací proces zákazníků a mohou zvýšit dlouhodobý poměr výnosů k riziku. Zohlednění udržitelnosti a cílů ESG při finančním poradenství tak může zvýšit odolnost reálné ekonomiky a stabilitu finančního systému.

Skupina Generali formalizovala svůj závazek k odpovědnému investování v roce 2006. V roce 2010 byly následně schváleny Etické směrnice Skupiny. V roce 2015 skupina Generali došla ve svých závazcích ještě dál ustanovením Skupinové komise pro odpovědné investování. Ta je regulovaná Směrnicí o odpovědném investování, jež nastavuje rámec řízení a samotnou integraci ESG faktorů v investičním rozhodovacím procesu.

Tato hodnocení jsou průběžně aktualizována, aby bylo možné okamžitě odhalit nové případy, které by mohly být spojeny se společnostmi v našem portfoliu. Nové případy jsou diskutovány a posuzovány Skupinovou komisí pro odpovědné investování (dvakrát ročně). Komise následně rozhoduje o vyloučení společností. Mimo jiné se zabývá také aktualizací metodického přístupu, aby posílila a vylepšila kritéria hodnocení.

Aktivní zapojení skupiny Generali pomáhá kontinuálně vyhodnocovat pozici společností. Cílem je vést se společnostmi dialog za účelem lepšího porozumění jim i některým jejich problémům. Zároveň je to cesta, jak může skupina Generali jednoduše vyjádřit svůj postoj.

Špatná investiční rozhodnutí mohou mít nepříznivé dopady pro klienty a investory skupiny Generali, ale i na životní prostředí a společnost. Skupina Generali si je těchto dopadů dobře vědoma, a proto přijala náležitá opatření s cílem je minimalizovat.

V roce 2018 skupina Generali zveřejnila Skupinovou strategii pro změnu klimatu, která popisuje její činnosti, cíle a jejich soulad s Pařížskou dohodou. Ve Směrnici o odpovědném investování jsou popsány její závazky týkající se investičních rozhodnutí a jejich soulad se zájmy zainteresovaných stran, společnosti a životního prostředí jako celku.

Faktory udržitelnosti (např. globální oteplování) jsou úzce spjaty s tzv. hlavními nepříznivými dopady (např. emise uhlíku), přičemž hlavním nepříznivým dopadem zde rozumí negativní vliv investičního rozhodnutí skupiny Generali na faktory udržitelnosti.

Jako investor může skupina Generali ovlivnit chování společností, do kterých investuje tím, že zredukuje expozici do společností znečišťujících životní prostředí a zároveň poskytne financování společnostem, které se vyznačují ekologickými aktivitami. Dopad skupiny Generali nespočívá jen v jejích investičních rozhodnutích, nákupu a prodeji, ale také v aktivním dialogu se společnostmi, který povede k omezení globálního oteplování.

S přihlédnutím k faktorům udržitelnosti, které jsou klíčové pro investice skupiny Generali, a na základě závazků skupiny Generali popsaných Směrnicí o odpovědném investování a v “Materiality Matrix”, byly identifikovány 3 hlavní nepříznivé dopady na životní prostředí a společnost. Jedná se o:

• Uhlíková stopa našich investic,
• Porušení zásad stanovených OSN v rámci "Global Compact,"
• Expozice týkající se kontroverzních zbraní.

Uhlíková stopa

Skrze investiční činnost se může skupina Generali rozhodnout financovat společnosti a aktivity, které mají vyšší nebo nižší úroveň emisí uhlíku (vyjádřeno v emisích CO2). Pohled na uhlíkovou stopu v jejích portfoliích transparentně ukazuje, jak dobře její investice podporují ekologičtější a méně znečištěný svět. V lednu 2020 se skupina Generali připojila k iniciativě “Net Zero Asset Owner Alliance” (NZ AOA), v rámci které se zavázala dosáhnout klimatické neutrality svých portfolií do roku 2050. Toho docílí svými investičními rozhodnutími (např. prodejem společností, které znečišťující ovzduší) a také aktivní snahou o dekarbonizaci společností, do nichž investuje. Dlouhodobým cílem iniciativy je minimalizovat dopad investic skupiny Generali na klima a nasměrovat reálnou ekonomiku k udržitelnější budoucnosti.

Expozice do společnosti porušujících zásady iniciativy "Global Compact" pod OSN

V souladu s principy Směrnice o odpovědném investování skupina Generali implementovala etický filtr, jehož cílem je vyhnout se investování do společností s etickými prohřešky (porušení principů stanovených iniciativou Global Compact pod záštitou OSN) nebo podnikajícími v kontroverzních sektorech:

Tato strategie se vztahuje na:

• společnosti zapojené do závažného nebo systematického porušování lidských práv a/nebo pracovních práv,
• společnosti zapojené do vážných škod na životním prostředí,
• společnosti zapojené do vážných případů korupce a úplatkářství.

Společnosti zapojené do výše zmíněných aktivit jsou na základě ESG vyhodnocení buď vyloučeny z investičních cílů skupiny Generali, anebo přísně sledovány a prostřednictvím aktivního zapojení je jejich aktivita nadále vyhodnocována.

Expozice týkající se kontroverzních zbraní

V souladu s principy etického filtru skupiny Generali se neinvestuje do společností, které vyvíjejí, vyrábějí, nakupují, hromadí nebo obchodují s kontroverzními zbraněmi (clusterové bomby, nášlapné miny, nukleární, biologické a chemické zbraně) anebo stojí za klíčovými komponentami či službami pro tyto zbraně.

Politika aktivního zapojení ve skupině Generali

Cílem skupiny Generali je v rámci odpovědného investování využít své role institucionálního investora k podpoře změn. Skupina prostřednictvím dialogu vybízí emitenty k odpovědnému jednání a požaduje, aby vysvětlili své chování, pokud nesplňuje standardy udržitelnosti stanovené Skupinou. Pro tyto účely skupina Generali vydala Politiku aktivního zapojení, která definuje principy, aktivity a odpovědnosti Skupiny jako aktivního vlastníka aktiv. Skupina, coby dlouhodobý institucionální investor a správce aktiv, má fiduciární povinnost vůči zainteresovaným stranám, a proto v jejich nejlepším zájmu (i) monitoruje emitenty, (ii) vybízí je k řešení finančních i nefinančních témat v souvislosti s ESG dopady a (iii) hlasováním na valných hromadách podporuje osvědčené postupy v oblasti řízení společností, profesní etiky, sociální soudržnosti, ochrany životního prostředí a digitalizace.